di Laura Reggiani | Nell’agosto 2022, il presidente degli Stati Uniti Biden ha convertito in legge il “Chips and Science Act”, un atto appunto, che l’obiettivo di fornire incentivi alla produzione di semiconduttori negli Stati Uniti, come è chiaro dall’acronimo Chips, che sta per Creation Helpful Incentives to Produce Semiconductors. La legge ha previsto un investimento complessivo di 52,7 miliardi di dollari per l’industria statunitense dei semiconduttori, inclusi 39 miliardi di dollari di incentivi alla produzione. Il Chips Act risale in realtà al novembre 2019, con una proposta bipartisan del senatore democratico Chuck Schumer di New York e del senatore repubblicano Todd Young dell’Indiana. Nel 2020, i funzionari dei dipartimenti di Stato e del Commercio sotto la presidenza Trump hanno infatti negoziato con Tsmc la costruzione di una fabbrica di wafer negli Stati Uniti; all’epoca, il governo Usa aveva promesso di fornire notevoli sussidi al progetto.
Ma è riuscito davvero il Chips Act ad aumentare gli investimenti nelle fabbriche di wafer di semiconduttori negli Stati Uniti? La tabella riporta i principali progetti fab statunitensi annunciati negli ultimi anni. Come si può notare, l’investimento totale a breve è di 142 miliardi di dollari, e la maggior parte di questi progetti sono stati annunciati prima dell’approvazione della legge. Tuttavia, queste società probabilmente si aspettavano futuri sussidi del governo statunitense, a livello statale e locale.
Fari puntati sugli investitori
Queste fabbriche sarebbero state costruite negli Stati Uniti senza l’aspettativa dell’assistenza del governo americano? Diamo un’occhiata a ciascuna azienda e a dove ha pianificato i suoi investimenti produttivi.
- TSMC | La più grande fonderia di wafer per semiconduttori, con sede a Taiwan, ha attualmente sei fab per wafer da 300 mm. Tutte hanno sede a Taiwan, tranne una a Nanchino, in Cina. Il rapporto del terzo trimestre 2023 di Tsmc mostra che il 69% dei suoi ricavi proviene da società con sede in Nord America. La società ha dovuto affrontare pressioni sia da parte del governo Usa che dei suoi clienti statunitensi per costruire una fabbrica negli Stati Uniti. Questa pressione, combinata con la speranza di finanziamenti da parte del governo statunitense, probabilmente ha portato alla decisione di costruire una fabbrica in Arizona. Sembra che Tsmc stia cercando finanziamenti per 15 miliardi di dollari attraverso il Chips Act. Tsmc sta inoltre progettando una fabbrica di wafer da 11 miliardi di dollari a Dresda, in Germania, in una joint venture con Bosch, Infineon e Nxp. Il governo tedesco prevedeva di contribuire con 5 miliardi di euro, ma una recente sentenza del tribunale mette in dubbio i sussidi tedeschi.
- Texas Instruments | La più grande azienda di circuiti integrati analogici, con sede a Dallas in Texas, attualmente dispone di stabilimenti per wafer da 300 mm situati a Dallas, in Texas; Richardson, Texas; e Lehi, Utah. La fabbrica di Lehi è stata acquistata da Micron e convertita per produrre circuiti integrati analogici. In passato TI ha localizzato stabilimenti in Europa e in Asia, ma negli ultimi anni ha costruito solo negli Stati Uniti. Gli stabilimenti proposti da TI a Sherman, in Texas, sono a un’ora di macchina dalla sede centrale di TI dove TI opera da oltre 50 anni. La città, il distretto scolastico e la contea forniranno 2,4 miliardi di dollari in sussidi alle fabbriche Sherman attraverso agevolazioni fiscali. Quello che TI riceverà attraverso il Chips Act costituirà un bonus ed è probabile che TI avrebbe costruito i suoi nuovi stabilimenti a Sherman anche senza il Chips Act.
- Samsung | Il più grande produttore di circuiti integrati di memoria, con sede in Corea del Sud ha stabilimenti soprattutto in Corea del Sud. Samsung ha costruito uno stabilimento ad Austin, in Texas, nel 1996, che opera come fonderia di wafer. Anche la fabbrica annunciata da Samsung a Taylor, in Texas, a circa 45 minuti da Austin, sarà una fonderia di wafer. La società continuerà a effettuare importanti investimenti in Corea del Sud con 230 miliardi di dollari pianificati nei prossimi 20 anni, principalmente per le memorie. Samsung riceverà circa 1,2 miliardi di dollari in sussidi locali dai governi dell’area di Taylor. La vicinanza alla fabbrica di Austin e gli incentivi locali sono stati molto probabilmente i principali fattori trainanti della fabbrica Taylor di Samsung. Presumibilmente anche Samsung avrebbe costruito la fabbrica di Taylor senza i soldi del Chips Act.
- Intel | Il più grande fornitore di microprocessori, con sede a Santa Clara, California, ha importanti stabilimenti statunitensi a Chandler, in Arizona; Hillsboro, Oregon; e Rio Rancho, Nuovo Messico. Ha anche delle fabbriche a Leixlip, in Irlanda; Gerusalemme, Israele; e Kiryat Gat, Israele. Intel sta costruendo un nuovo stabilimento a Kiryat Gat con circa 3 miliardi di dollari di sussidi governativi israeliani. La società progetta anche una fabbrica a Magdeburgo, in Germania, con circa 11 miliardi di dollari in aiuti governativi tedeschi. Tuttavia, il finanziamento tedesco è incerto. Intel riceverà circa 2,4 miliardi di dollari in aiuti locali per il suo stabilimento di New Albany, Ohio. La società aveva annunciato l’apertura della fabbrica dell’Ohio nel gennaio 2022, prima dell’approvazione del Chips Act, ma quando sembrava probabile. Intel ha mostrato la volontà di individuare fabbriche al di fuori degli Stati Uniti per i giusti incentivi. I fondi del Chips Act sono stati sicuramente un fattore importante nella decisione sulla sede dell’Ohio.
- Micron | Il produttore di memorie statunitense, con sede a Boise, Idaho, ha stabilimenti a Boise, Idaho; Taichung, Taiwan; Hiroshima, Giappone; e Singapore. Le fabbriche straniere sono state tutte ottenute attraverso acquisizioni aziendali: Rexchip in Giappone, Intotera a Taiwan e l’attività di memorie di Texas Instruments a Singapore. Micron prevede di espandere i propri stabilimenti a Taiwan e in Giappone. Il governo giapponese sovvenzionerà il nuovo stabilimento Micron di Hiroshima con circa 1,3 miliardi di dollari. Nei prossimi anni Micron costruirà nuovi stabilimenti a Boise, Idaho e Clay, New York. Micron riceverà circa 6,4 miliardi di dollari in incentivi statali e locali per i suoi stabilimenti di New York. La strategia di Micron è quella di produrre il 40% delle sue Dram negli Stati Uniti. I nuovi fab statunitensi sono stati annunciati a settembre e ottobre 2022, ben dopo l’approvazione del Chips Act. Poiché Micron ha mostrato la volontà di espandere i suoi stabilimenti all’estero, i fondi del Chips Act sono stati senza dubbio un fattore importante nella decisione sui suoi stabilimenti nell’Idaho e a New York.
Chips Act e investimenti futuri
In sintesi, il Chips Act è stato un fattore decisivo per localizzare nuove fabbriche negli Stati Uniti? Possiamo affermarlo per Tsmc e probabilmente per Micron e Intel. Texas Instruments e Samsung avrebbero probabilmente preso le loro decisioni sulla localizzazione anche senza il Chips Act. Resta da vedere come questo influenzerà le future decisioni sui fab. Le aziende decidono di costruire nuove fabbriche in base alle loro esigenze di capacità previste. Le sedi si basano su molti fattori, tra cui la vicinanza alla sede centrale dell’azienda, alle infrastrutture, alla forza lavoro, alla stabilità politica, alla vicinanza ai clienti e alla logistica. I sussidi governativi possono influenzare il Paese per la fabbrica e l’ubicazione all’interno del paese, ma generalmente non sono il fattore trainante principale.
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